الأهلي فاروس وبنك قناة السويس ينجحان في ترتيب إصدار سندات توريق بقيمة 318 مليون جنيه لصالح جميل للتمويل
نجحت شركة الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب، ذراع بنوك الاستثمار لمجموعة البنك الأهلي المصري، بالتعاون مع بنك قناة السويس، في إدارة وترتيب وترويج صفقة إصدار سندات توريق بقيمة 318 مليون جنيه لصالح شركة جميل للتمويل ش.م.م، في خطوة تعكس استمرار نشاط سوق أدوات الدين وتمويل الشركات في مصر.
وجاءت الصفقة ضمن الإصدار الثالث من البرنامج الخامس لشركة تمويل للتوريق.. بضمان محفظة من الحقوق المالية الآجلة الناتجة عن عقود التمويل الاستهلاكي المحالة من شركة جميل للتمويل.. والتي تبلغ قيمتها نحو 396 مليون جنيه.
وتأتي هذه الصفقة في إطار توجه المؤسسات المالية والشركات العاملة في قطاع التمويل إلى الاستفادة من أدوات التوريق بهدف توفير السيولة وتعزيز القدرة على تمويل الأنشطة المختلفة.. إلى جانب دعم نمو سوق رأس المال المصري.
تفاصيل إصدار سندات التوريق لصالح جميل للتمويل
بلغت القيمة الإجمالية لإصدار سندات التوريق نحو 318 مليون جنيه، بينما بلغت قيمة المحفظة الضامنة للإصدار حوالي 396 مليون جنيه من الحقوق المالية الآجلة لعقود التمويل الاستهلاكي.
وتستند الصفقة إلى تحويل هذه الحقوق المالية إلى أوراق مالية قابلة للتداول.. بما يسمح بتوفير سيولة للشركة مع الاستفادة من التدفقات النقدية المستقبلية للمحفظة التمويلية.
وتولت شركة الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب وبنك قناة السويس مجموعة من الأدوار الرئيسية في تنفيذ الصفقة.. حيث شاركا بصفتهما مديري الإصدار والمستشار المالي ومرتبَي ومروجي الإصدار.
كما قامت الأهلي فاروس بدور ضامن تغطية الاكتتاب في الإصدار، بما يعكس الدور الذي تقوم به الشركة في دعم صفقات أسواق المال وترتيب الإصدارات المختلفة.
سندات التوريق مقسمة إلى شريحتين
تم تقسيم إصدار سندات التوريق إلى شريحتين تختلفان من حيث القيمة والمدة والتصنيف الائتماني.
وتبلغ قيمة الشريحة الأولى 153 مليون جنيه، وتصل مدة استحقاقها إلى 12 شهرًا. وحصلت هذه الشريحة على تصنيف ائتماني P1.
أما الشريحة الثانية، فتبلغ قيمتها 165 مليون جنيه، وتصل مدة استحقاقها إلى 24 شهرًا، وحصلت على تصنيف ائتماني A.
ويتيح تقسيم الإصدار إلى شرائح مختلفة توفير هيكل تمويلي يتناسب مع طبيعة المحفظة المحالة والتدفقات النقدية المتوقعة.. كما يمنح المستثمرين خيارات متعددة وفقًا للمدة والتصنيف الائتماني لكل شريحة.
الجهات المشاركة في الصفقة
شهدت صفقة سندات التوريق مشاركة عدد من المؤسسات المالية والاستشارية، حيث تولت كل جهة دورًا محددًا ضمن عملية الإصدار.
وقام بنك قناة السويس بدور أمين الحفظ، بينما تولى البنك العربي دور متلقي الاكتتاب.
كما شارك مكتب دريني وشركاه بصفته المستشار القانوني للإصدار.
وفي الجانب الخاص بالمراجعة المالية، قام مكتب بيكر تيلي، ممثلًا في محمد هلال ووحيد عبد الغفار، بدور مراقب الحسابات.
كما قامت شركة ميريس، الشرق الأوسط للتصنيف الائتماني وخدمة المستثمرين، بمنح التصنيف الائتماني للإصدار، بما يدعم عملية تقييم المخاطر المرتبطة بالسندات المطروحة أمام المستثمرين.
وتكاملت هذه الأدوار من أجل تنفيذ الصفقة وفق الهيكل المحدد لها.. بداية من الترتيب والاستشارات المالية والقانونية، مرورًا بالتغطية والترويج، وصولًا إلى التصنيف الائتماني واستقبال الاكتتاب وحفظ الأوراق المالية.
أهمية الصفقة لسوق التمويل في مصر
يمثل إصدار سندات التوريق أحد الأدوات التي تستخدمها الشركات والمؤسسات المالية للحصول على التمويل من خلال الاستفادة من التدفقات النقدية المستقبلية للمحافظ المالية.
وتكتسب هذه الأداة أهمية خاصة بالنسبة للشركات العاملة في التمويل الاستهلاكي.. إذ يمكنها تحويل جزء من الحقوق المالية المستقبلية إلى سيولة حالية، وهو ما يساعد على دعم النشاط التمويلي وإتاحة موارد مالية جديدة.
وتأتي صفقة جميل للتمويل بقيمة 318 مليون جنيه في هذا السياق، خاصة مع اعتمادها على محفظة حقوق مالية آجلة لعقود تمويل استهلاكي بقيمة تقارب 396 مليون جنيه.
كما يعكس نجاح الإصدار استمرار اهتمام المؤسسات المالية بتطوير حلول تمويلية متنوعة تلائم احتياجات الشركات والمستثمرين.. إلى جانب تنويع مصادر التمويل بعيدًا عن الاعتماد على أدوات التمويل التقليدية فقط.
الأهلي فاروس تواصل دعم صفقات أسواق المال
تعد شركة الأهلي فاروس لترويج وتغطية الاكتتاب من الأذرع المتخصصة في مجال بنوك الاستثمار التابعة لمجموعة البنك الأهلي المصري.. وتشارك في ترتيب وترويج العديد من صفقات أسواق المال.
وفي الصفقة الجديدة، لعبت الشركة دورًا محوريًا إلى جانب بنك قناة السويس، بداية من إدارة وترتيب الإصدار وحتى الترويج له وضمان تغطية الاكتتاب.
ويأتي ذلك في ظل أهمية سوق سندات التوريق كأحد مكونات سوق رأس المال.. لما يوفره من آليات تساعد الشركات على إدارة السيولة والاستفادة من المحافظ المالية القائمة.
بنك قناة السويس يشارك في إدارة الإصدار
شارك بنك قناة السويس في الصفقة بعدة أدوار، حيث عمل مديرًا للإصدار ومستشارًا ماليًا ومرتبًا ومروجًا للإصدار، إلى جانب قيامه بدور أمين الحفظ.
وتعكس هذه المشاركة تنوع الخدمات التي تقدمها المؤسسات المصرفية في مجال أسواق المال.. خاصة مع زيادة الاعتماد على أدوات الدين والتوريق لتوفير التمويل اللازم للشركات.
ويتيح التوريق للشركات العاملة في قطاعات التمويل تحويل التدفقات النقدية المستقبلية إلى موارد مالية يمكن استخدامها في دعم النشاط وتوسيع نطاق الأعمال.. مع الحفاظ على هيكل تمويلي يعتمد على محفظة مالية قائمة.
صفقة جديدة تعزز نشاط سندات التوريق
يأتي الإصدار الثالث من البرنامج الخامس لشركة تمويل للتوريق بضمان محفظة شركة جميل للتمويل ليضيف صفقة جديدة إلى نشاط سوق سندات التوريق في مصر.
وتبلغ القيمة الإجمالية للإصدار 318 مليون جنيه، مقابل محفظة حقوق مالية آجلة تقدر بنحو 396 مليون جنيه.. مع توزيع السندات على شريحتين بقيمة 153 مليون جنيه للشريحة الأولى و165 مليون جنيه للشريحة الثانية.
ويعكس اختلاف آجال الشرائح، التي تبلغ 12 شهرًا و24 شهرًا، وجود هيكل متنوع للإصدار، بينما يوفر التصنيف الائتماني لكل شريحة مؤشرات إضافية للمستثمرين عند تقييم الفرص الاستثمارية المرتبطة بالإصدار.
وبذلك تؤكد الصفقة أهمية التعاون بين المؤسسات المالية والاستشارية المختلفة في تنفيذ عمليات التوريق.. بدءًا من الترتيب والترويج والاستشارات المالية والقانونية.. وصولًا إلى التصنيف الائتماني والاكتتاب والحفظ.
كما تعكس الصفقة استمرار تطور أدوات سوق رأس المال المصري، ودور سندات التوريق في توفير مصادر تمويل إضافية للشركات.. خاصة الشركات التي تمتلك محافظ من الحقوق المالية المستقبلية القابلة للتوريق.
